Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm kỳ 10-09-2026 đạt 4,56 %/năm, theo FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis). Đây là chỉ tiêu thuộc bảng Lợi suất trái phiếu chính phủ (Giá trị · Ngày), với chuỗi số liệu đầy đủ từ 01-06-1976 đến 10-09-2026. Chuỗi số liệu đầy đủ và biểu đồ tương tác, tải về miễn phí.
Chỉ tiêu này trong bảng Lợi suất trái phiếu chính phủ
Hiểu về lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm
Kỳ hạn hai năm đo lợi suất danh nghĩa quy đổi theo năm của trái phiếu chính phủ Mỹ còn gần hai năm trước khi đáo hạn, dựa trên mặt bằng giá giao dịch. Đây là điểm thường cô đọng kỳ vọng của thị trường về lãi suất ngắn hạn trong vài năm tới, kèm phần bù cho rủi ro biến động giá khi nắm giữ lâu hơn. Chỉ tiêu không phải lãi suất cho vay hai năm đối với hộ gia đình hay doanh nghiệp, và cũng chưa loại tác động của lạm phát. So với kỳ hạn một năm, nó chứa nhiều kỳ vọng trung hạn hơn; so với các kỳ hạn dài, ảnh hưởng của triển vọng chính sách gần thường nổi bật hơn.
Thay đổi giữa hai phiên cho thấy việc định giá lại kỳ vọng, nhưng không chỉ ra nguyên nhân duy nhất. Muốn phân tích, nên xem đồng thời chênh lệch với kỳ hạn rất ngắn và với lợi suất dài hạn. Khi lợi suất hai năm vượt lợi suất dài hơn, đường cong tại đoạn đó bị đảo ngược; đây là tín hiệu tâm lý và kỳ vọng, không phải lời tiên đoán chắc chắn. Các ngày nghỉ tạo khoảng trống quan sát, còn biến động giá khiến lợi suất của người bán trước đáo hạn khác mức ban đầu.
Câu hỏi thường gặp
- Tại sao kỳ hạn hai năm nhạy với kỳ vọng chính sách?
- Thời hạn này bao trùm nhiều quyết định lãi suất tương lai nhưng chưa bị phần bù dài hạn chi phối mạnh như các kỳ hạn xa hơn.
- Lợi suất hai năm cao hơn lợi suất dài hạn có đáng lo không?
- Đó là dấu hiệu đường cong đảo ngược ở đoạn so sánh, nhưng cần kết hợp dữ liệu tăng trưởng, lạm phát và tín dụng.
- Người mua có khóa chắc lợi suất này không?
- Chỉ gần với giả định nắm giữ đến đáo hạn và nhận đủ dòng tiền; bán sớm sẽ chịu rủi ro giá.
