Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm kỳ 04-09-2026 đạt 4,78 %/năm, theo FRED (Fed St. Louis) · Dukascopy. Đây là chỉ tiêu thuộc bảng Chỉ số USD (DXY) và lãi suất tham chiếu Mỹ (Giá trị · Ngày), với chuỗi số liệu đầy đủ từ 02-01-2015 đến 04-09-2026. Chuỗi số liệu đầy đủ và biểu đồ tương tác, tải về miễn phí.
Chỉ tiêu này trong bảng Chỉ số USD (DXY) và lãi suất tham chiếu Mỹ
| Chỉ tiêu | 08-09-2026 | 07-09-2026 | 06-09-2026 | 05-09-2026 | 04-09-2026 | 03-09-2026 | 02-09-2026 | 01-09-2026 | 31-08-2026 | 30-08-2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm | 4,78 | 4,77 | 4,79 | 4,79 | 4,75 | ||||||
| Chỉ số USD (DXY) | 98,8 | 98,88 | 99,08 | 98,96 | 99,5 | 99,6 | 99,35 | ||||
| Lãi suất Fed (target trên) | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 | 3,75 |
Hiểu về lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài cho biết mức sinh lời hằng năm mà thị trường đòi hỏi đối với khoản vay có thời gian đáo hạn tương ứng, thường được suy ra từ giá giao dịch của nhóm trái phiếu chuẩn. Chỉ tiêu không phải lãi suất coupon, không phải lợi nhuận chắc chắn của người mua nếu bán trước đáo hạn và cũng không đo trực tiếp chi phí vay của doanh nghiệp. Khác với target trên mang tính định hướng ngắn hạn, lợi suất này kết hợp kỳ vọng về lãi suất tương lai, lạm phát, tăng trưởng, phần bù kỳ hạn và cung cầu tài sản an toàn.
Giá trái phiếu và lợi suất chuyển động ngược chiều: lực mua mạnh thường kéo lợi suất xuống. Với dữ liệu theo ngày, so kỳ liền trước hữu ích để nhận diện phản ứng trước tin mới, nhưng nên xem xu hướng dài hơn để tránh phóng đại nhiễu phiên giao dịch. So cùng kỳ ít có ý nghĩa hơn đối với phân tích thị trường tức thời. Cần đối chiếu với lợi suất ngắn hạn để đọc hình dạng đường cong; lợi suất dài hạn giảm không nhất thiết báo hiệu nới lỏng chính sách, vì nó cũng có thể phản ánh lo ngại tăng trưởng. Ngày nghỉ và thời điểm chốt dữ liệu có thể làm so sánh đồng thời giữa các thị trường bị lệch.
Câu hỏi thường gặp
- Lợi suất tăng có nghĩa người đang nắm trái phiếu được lợi không?
- Không nhất thiết. Khi lợi suất thị trường tăng, giá trái phiếu hiện hữu thường giảm, gây bất lợi nếu phải bán trước ngày đáo hạn.
- Vì sao lợi suất dài hạn có thể giảm khi target trên tăng?
- Thị trường có thể tin rằng chính sách chặt hơn sẽ làm lạm phát hoặc tăng trưởng tương lai hạ nhiệt, qua đó kéo lợi suất dài hạn xuống.
- Nên đặt lợi suất này cạnh kỳ hạn nào để đọc đường cong?
- Nên đối chiếu với một kỳ hạn ngắn nhạy với chính sách và một kỳ hạn dài hơn để quan sát độ dốc cùng phần bù kỳ hạn.
