Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 3 năm
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 3 năm kỳ 09-09-2026 đạt 4,49 %/năm, theo FRED (Federal Reserve Bank of St. Louis). Đây là chỉ tiêu thuộc bảng Lợi suất trái phiếu chính phủ (Giá trị · Ngày), với chuỗi số liệu đầy đủ từ 02-01-1962 đến 09-09-2026. Chuỗi số liệu đầy đủ và biểu đồ tương tác, tải về miễn phí.
Chỉ tiêu này trong bảng Lợi suất trái phiếu chính phủ
Hiểu về lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 3 năm
Mức lợi suất ba năm thể hiện tỷ lệ sinh lời danh nghĩa hằng năm được thị trường yêu cầu đối với trái phiếu chính phủ Mỹ còn khoảng ba năm đến hạn. Nó được suy ra từ giá và dòng tiền dự kiến, vì thế không đồng nhất với coupon hay lợi nhuận đã thực hiện của một nhà đầu tư cụ thể. Phạm vi chỉ bao quát nợ chính phủ tại vùng kỳ hạn này, loại trừ trái phiếu doanh nghiệp và các công cụ bảo vệ trực tiếp trước lạm phát. Trong nhóm kỳ hạn, điểm ba năm nằm giữa vùng nhạy với chính sách ngắn hạn và vùng bắt đầu chịu ảnh hưởng đáng kể của phần bù thời hạn.
Có thể đọc chỉ tiêu qua ba lớp: mức hiện tại, hướng biến động qua nhiều phiên và chênh lệch với các kỳ hạn lân cận. So sánh với ngày trước hữu ích để phát hiện cú định giá mới, còn so với giai đoạn tương ứng trước đó giúp đặt mức lợi suất vào bối cảnh chu kỳ. Đừng cộng các mức lợi suất ngày để tạo số lũy kế; đây là giá trị tại từng thời điểm. Nếu chuỗi được tổng hợp lại theo phương pháp hoặc cấu trúc kỳ hạn khác, so sánh lịch sử có thể xuất hiện điểm gãy. Lợi suất danh nghĩa cũng không cho biết phần thu nhập còn lại sau lạm phát.
Câu hỏi thường gặp
- Lợi suất ba năm có thể cộng dồn từ các ngày không?
- Không. Mỗi quan sát là một mức định giá tại thời điểm đó, không phải dòng lợi nhuận phát sinh trong ngày.
- Điểm ba năm khác lợi suất thực cùng vùng kỳ hạn ra sao?
- Chỉ tiêu này còn chứa kỳ vọng lạm phát, trong khi lợi suất thực nhằm tách phần biến động sức mua.
- Nên nhìn mức hay chênh lệch kỳ hạn?
- Cả hai đều hữu ích: mức phản ánh chi phí vốn danh nghĩa, còn chênh lệch cho thấy hình dạng đường cong.
