Phần phụ trội chưa phân bổ chứng khoán của Fed

Hiểu về phần phụ trội chưa phân bổ chứng khoán của Fed

Số dư này là phần giá mua chứng khoán cao hơn giá trị danh nghĩa nhưng chưa được phân bổ hết vào thu nhập trong thời gian còn lại của tài sản. Đây là một điều chỉnh định giá kế toán gắn với toàn bộ danh mục chứng khoán phù hợp, chứ không phải một loại chứng khoán độc lập hay khoản tiền đã chi thêm trong ngày báo cáo. Nó đối xứng với phần chiết khấu chưa phân bổ, vốn xuất hiện khi giá mua thấp hơn giá trị danh nghĩa.

Khoản phụ trội thường giảm dần khi được phân bổ, song có thể thay đổi mạnh khi mua mới, bán, đáo hạn, hoàn trả gốc hoặc điều chỉnh giả định về dòng tiền. Đọc chênh lệch giữa hai ngày riêng lẻ cần thận trọng vì lịch thanh toán và cập nhật kế toán có thể tạo bước nhảy. Muốn hiểu giá trị kinh tế của danh mục, nên xem dòng này cùng chứng khoán nắm giữ trực tiếp và phần chiết khấu, thay vì coi nó là tín dụng mới được bơm ra thị trường.