Phần chiết khấu chưa phân bổ chứng khoán của Fed

Hiểu về phần chiết khấu chưa phân bổ chứng khoán của Fed

Khoản chiết khấu chưa phân bổ thể hiện phần giá trị danh nghĩa của chứng khoán cao hơn giá mua ban đầu và chưa được ghi nhận hết theo thời gian. Số liệu này là một tài khoản điều chỉnh cho danh mục, không phải lượng chứng khoán mới, tiền mặt dự trữ hay khoản cho vay. Khác với phần phụ trội chưa phân bổ mang dấu hiệu giá mua cao hơn mệnh giá, dòng này gắn với trường hợp tài sản được mua dưới giá trị danh nghĩa.

Số dư có thể thu hẹp khi chiết khấu được phân bổ vào thu nhập, hoặc thay đổi do giao dịch, đáo hạn và cập nhật dòng tiền dự kiến. Vì tác động kế toán không diễn ra đều từng ngày, so sánh kỳ liền trước chỉ hữu ích để phát hiện biến động bất thường; đánh giá xu hướng nên đặt trong khoảng thời gian dài hơn. Không nên đọc mức tăng như một đợt cấp tín dụng, và cũng không nên trừ riêng khoản này khỏi tổng tài sản nếu chưa hiểu cách các dòng liên quan đã được trình bày.