Tài khoản tổng hợp của Kho bạc Mỹ (TGA) tại Fed

Hiểu về tài khoản tổng hợp của Kho bạc Mỹ (TGA) tại Fed

Tài khoản tổng hợp này ghi tiền gửi dùng để tiếp nhận nguồn thu và thực hiện các khoản chi của chính quyền liên bang. Số dư tăng khi dòng tiền vào tài khoản lớn hơn dòng tiền ra, và giảm khi chi trả vượt lượng thu hoặc tiền vay mới nhận. Đây là một cấu phần của tiền gửi ngoài số dư dự trữ; nó không phải tiền mặt được nắm giữ trực tiếp, không phải tổng ngân quỹ khả dụng và cũng không cho biết riêng thâm hụt ngân sách.

Dòng tiền chuyển vào tài khoản thường rút bớt số dư khỏi hệ thống ngân hàng, còn tiền được chi ra thường đưa thanh khoản trở lại, nhưng các giao dịch khác trên bảng cân đối có thể bù trừ tác động đó. Biến động ngày chịu ảnh hưởng mạnh của lịch thuế, phát hành và thanh toán nợ, chi tiêu, cuối tuần và ngày nghỉ; bởi vậy nên xem lịch dòng tiền và xu hướng nhiều ngày thay vì diễn giải một bước nhảy đơn lẻ. So sánh cùng giai đoạn trong chu kỳ thu chi thường phù hợp hơn so với ngày liền trước. Kỳ mới nhất có thể được chỉnh lại sau khi các khoản thu chi được quyết toán.