Lãi suất repo FR014 kỳ hạn 14 ngày Trung Quốc
Lãi suất repo FR014 kỳ hạn 14 ngày Trung Quốc kỳ 11-09-2026 đạt 1,44 %, theo Trung tâm Giao dịch Ngoại hối Trung Quốc (CFETS). Đây là chỉ tiêu thuộc bảng Lãi suất định chuẩn repo (Giá trị · Ngày), với chuỗi số liệu đầy đủ từ 29-06-2009 đến 11-09-2026. Chuỗi số liệu đầy đủ và biểu đồ tương tác, tải về miễn phí.
Chỉ tiêu này trong bảng Lãi suất định chuẩn repo
| Chỉ tiêu | 11-09-2026 | 10-09-2026 | 09-09-2026 | 08-09-2026 | 07-09-2026 | 04-09-2026 | 03-09-2026 | 02-09-2026 | 01-09-2026 | 31-08-2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FR014 — 14 ngày | 1,44 | 1,44 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | 1,43 | |
| FDR001 — Qua đêm (TCTD nhận tiền gửi) | 1,42 | 1,41 | 1,37 | 1,37 | 1,37 | 1,36 | 1,36 | 1,36 | 1,36 | 1,42 | |
| FDR007 — 7 ngày (TCTD nhận tiền gửi) | 1,42 | 1,41 | 1,39 | 1,38 | 1,38 | 1,37 | 1,37 | 1,38 | 1,39 | 1,41 |
Hiểu về lãi suất repo FR014 kỳ hạn 14 ngày Trung Quốc
Mức chi phí đi vay áp dụng cho các giao dịch mua bán lại có kỳ hạn hai tuần, trong đó bên đi vay phải dùng tài sản bảo đảm là các giấy tờ có giá để thế chấp. Phạm vi chỉ tiêu tính trên các giao dịch thực hiện thông qua cơ chế khớp lệnh toàn thị trường, phản ánh chính xác nguồn vốn sẵn có và thanh khoản thực tế của khối ngân hàng thương mại. Điểm khác biệt lớn nhất so với các kỳ hạn ngắn nằm ở việc chỉ báo này chịu chi phối bởi các yếu tố kỳ hạn dài hơn, qua đó phản ánh rõ nét sự kỳ vọng về dòng tiền trung hạn thay vì chỉ phản ứng với các biến động thanh khoản tức thời hằng ngày.
Quá trình theo dõi đòi hỏi người phân tích phải chú ý tới các thời điểm đáo hạn khối lượng lớn của hệ thống, vì đây thường là nguyên nhân gây ra các nhịp biến động mạnh mà không phản ánh xu hướng chính sách. Do dữ liệu được cập nhật liên tục theo ngày giao dịch thực tế, việc so sánh nên được thực hiện qua các biểu đồ xu hướng trung hạn thay vì đối chiếu cơ học giữa hai phiên liền kề vốn dễ bị nhiễu bởi các yếu tố kỹ thuật ngắn hạn.
Câu hỏi thường gặp
- Giao dịch repo kỳ hạn hai tuần này khác gì so với các hợp đồng qua đêm?
- Hợp đồng kỳ hạn hai tuần phản ánh chi phí vốn và nhu cầu thanh khoản trong khung thời gian dài hơn, ít bị nhiễu bởi các biến động cung cầu tiền mặt mang tính thời điểm hằng ngày.
- Tại sao chỉ số này lại quan trọng đối với các nhà giao dịch trái phiếu?
- Nó đo lường trực tiếp chi phí mà các thành viên thị trường phải gánh chịu khi sử dụng tài sản thế chấp để vay vốn trung hạn, từ đó định hình chiến lược nắm giữ giấy tờ có giá.
- Có nên dùng số liệu này để dự báo các quyết định điều chỉnh lãi suất chủ chốt không?
- Chỉ số này phản ánh cung cầu thực tế trên thị trường nhiều hơn là ý chí chủ quan của nhà điều hành chính sách tiền tệ.
