Căng thẳng hệ thống tài chính châu Âu

CISS (Composite Indicator of Systemic Stress) là chỉ số tổng hợp mức căng thẳng của hệ thống tài chính khu vực đồng euro do ECB tính hằng tuần từ mười lăm biến của năm phân khúc thị trường (tiền tệ, trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu, ngoại hối, và trung gian tài chính). Thang đo từ 0 đến 1: càng gần 1 càng căng thẳng. Chỉ số này bật lên rõ rệt ở đúng bốn thời điểm — khủng hoảng 2008, khủng hoảng nợ công 2011-2012, đại dịch tháng 3/2020 và cú sốc lãi suất 2022 — nên là thước đo hữu ích để biết một đợt biến động là nhiễu thị trường hay là căng thẳng thật ở tầng hệ thống. Nguồn: Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB Data Portal). Bấm vào tên một chỉ tiêu để thêm vào biểu đồ ở đầu trang.

Nguồn: Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB Data Portal)

Cập nhật cuối: 29-07-2026 09:45